경제금융용어 700선 - 만기수익률, 마이크로크레디트란?

한국은행에서 제공하는 경제금융용어 700선 파일에서 스노우폭스 그룹의 회장이신 김승호 저자께서 돈의 속성이라는 책에서 최소로 알아야 할 용어 90개를 정해주셨고, 해당 용어에 대해 공부하기 위해 정리한 내용이다.

 

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「 만기수익률 」

현실적으로 다양한 종류의 채권이 발행되고 있으나 일정한 시기마다, 예컨대 3개월 마다, 이자를 지급하는 이표채(coupon bond)가 가장 보편적인 것이라고 할 수 있겠다. 이표채는 할인채와 달리 만기 이전에 일정 간격을 두고 이자를 받기 때문에 그 현금흐름 만큼 실제 투자자금의 상환기간이 단축되는 효과를 가진다. 이러한 이표채에 투자할 경우, 만기 이전 중간에 받는 이자를 재투자한다고 가정하고, 채권을 만기까지 보유할 경우 받게 되는 모든 수익이 투자원금에 대하여 1년당 어느 정도의 수익을 얻는가를 나타내는 예상수익률을 만기수익률(YTM; Yield To Maturity)이라고 한다. 즉 만기수익률은 채권에 투자한 후부터 만기 상환일까지 기간 동안에 그 채권으로부터 유입되는 모든 현금흐름의 현재가치와 그 채권을 매입하는 시점의 매입가격을 일치시키는 할인율 이라고도 정의된다. 일반적으로 채권수익률은 만기수익률을 말하는데, 발행시장에서 처음 매출될 때 형성되는 발행수익률이나 일단 발행된 채권이 유통시장에서 매매되는 과정에서 형성되는 유통수익률은 모두 만기수익률로 표시된다. 통상 채권매매 수익률은 만기수익률을 지칭하고 표면이율은 채권이자지급이나 과세기준이 된다. 표면이율이 낮은 채권일수록 매매수익률 대비 높은 세후수익률을 얻을 수 있는 게 보통이다.

 

 위의 용어중 채권의 이자지급방식에 따라 명칭이 다른데, 지급방식이 다른 만큼 이자가 계산되는 것도 다르다. 따라서 채권의 종류에 따라 만기수익률도 달라질 것이다. 

 

  ◎ 채권의 이자지급방식에 따른 분류

구분
이표채	일정한 시기마다 이자를 지급하는 방식의 채권
단리채	만기까지 표면이율이 단리로 붙는 채권(단리는 원금에 대해서만 이자가 붙는 방식)
복리채	만기까지 표면이율이 복리로 붙는 채권(복리는 원금+이자에 대해서 이자가 붙는 방식)
할인채	이자는 붙지 않지만 채권가격이 액면가격보다 낮은 채권

 

 

 

 

「 마이크로크레디트 」

마이크로 크레디트(microcredit)란 은행 같은 전통적인 금융기관으로부터 금융서비스 를 받을 수 없는 빈곤계층에 소액의 대출과 여타의 지원 활동을 제공함으로써 이들이 빈곤에서 벗어날 수 있도록 돕는 소액대출사업을 말한다. 이 제도는  방글라데시 치타공 대학교(Chittagong University) 경제학 교수인 무하마드 유누스(Muhammad Yunus)가 1976년 마이크로 크레디트 전담은행인 그라민 은행(Grameen Bank)을 설립한 데서 비롯되었다. 유누스 교수는 치타공대학 인근의 조브라 마을을 조사하던 중 농촌지역의 빈민층이 게으르기보다는 소액의 초기자금이 부족하여 열심히 일하고도 빈곤의 악순환 에서 벗어나지 못하고 있음을 발견하였다. 또한 조브라 마을 전체 가구 중 42가구가 빈곤에서 벗어나는데 단지 856타카(약 27,000원)만이 필요하다는 사실을 알고 사재를 털어 자금을 지원하였는데 이것이 마이크로 크레디트의 시초가 되었다. 그라민 은행은 실업자와 빈곤계층의 빈곤 탈출을 목적으로 하며, 대출자의 현재 채무상환 능력을 중시하는 기존 은행과 달리 채무자의 미래 채무상환 능력을 고려하여 담보를 받지 않는다. 국제연합(UN)이 2005년을 ‘세계 마이크로 크레디트의 해’로 지정한 이후 세계적으로마이크로 크레디트에 대한 관심이 증가하고 있는데, 국내에서도 사회연대은행, 신나는 조합, 아름다운가게 등이 마이크로 크레디트 활동을 하고 있다.

 

쉽게 설명하면 무담보 소액대출, 영세민에게 자금을 제공하여 사업기회를 마련하고 자립을 할 수 있도록 도움을 준다는 것.

 

마이크로크레디트 사이트

사회연대은행 : http://www.bss.or.kr/

신나는 조합   : http://www.joyfulunion.or.kr/

아름다운 가게 : https://www.beautifulstore.org/

 

각 홈페이지에서 지원해주는 내용을 확인하고 지원을 받을 수 있다면, 좋은 기회가 될 것으로 생각한다.

예를 들어, 신나는 조합 사이트 공지사항 확인 시 2022년 사회적기업가 육상사업 환경분야 예비창업팀 추가모집 공고가 나와있는데, 환경관련 사회적 기업 창업에 관심이 있다면 지원금도 받을 수 있고, 멘토링 및 교육, 공간지원까지 받을 수 있어 좋은 기회가 될 것이다.

 

 

2022.05.16 - [경제/경제금융용어] - 경제금융용어 700선 관련하여

경제금융용어 700선 관련하여