경제금융용어 700선 - 워크아웃, 원금리스트란?

 

 

 

경제금융용어 700선, 워크아웃, 원금리스트란?

 

 

 한국은행에서 제공하는 경제금융용어 700선 파일에서 스노우폭스 그룹의 회장이신 김승호 저자께서 돈의 속성이라는 책에서 최소로 알아야 할 용어 90개를 정해주셨고, 해당 용어에 대해 공부하기 위해 정리한 내용이다.

 

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워크아웃

 

 기업과 금융기관의 협의로 진행되는 재무구조 개선과정 및 결과를 포괄적으로 이르는 말이다. 부실기업을 정상기업으로 회생시키는 것이 목적으로 도산을 방지하기 위해 계약 불이행이 발생하였을 때 채무자와 채권자간에 해결 방안을 모색하게 된다. 워크아웃(workout)은 기업 독자적으로 이행하기 어려운 기업 내부의 구조조정작업을 채권 금융기관이 주도하여 진행하며 그룹 내의 퇴출기업 선정, 자산매각, 주력사업 정비 등 광범위한 조처를 한다. 채무기업의 구조조정 노력에 대해 채권금융기관은 은행대출금의 출자전환, 대출금 상환유예, 이자감면, 부채삭감 등의 금융지원을 제공한다. 우리나라는 1997년 외환위기 이후 자주 언급되었으며 대기업 구조조정 프로그램의 하나로 광범위 하게 사용되었다. 한편 워크아웃과 대비되는 개념으로 기업회생절차가 있다. 기업, 금융 기관 등 당사자간 협의를 중심으로 진행되는 워크아웃과 달리 기업회생절차는 법원의 결정(판결)을 통해 진행되는 보다 강력한 기업구조조정 절차이다.

 

  워크아웃은 채무조정이라고도 부르고, 개인채무조정 관련해서는 신용회복위원회에서 도움을 받을 수 있다. 개인워크아웃의 경우 신용카드대금이나 대출금 등이 3개월 이상 연체된 경우 채무감면, 상환기간 연장등을 하게 도와준다. 이를 통해서 안정적인 채무상환을 할 수 있게된다. 이자율 채무조정을 도와주는 프리워크아웃의 경우에도 이자율 인하, 상환기간 연장을 통해 안정적인 채무 상환을 할 수 있게 도와준다. 물론 신청한다고 모두 다 가능한 것은 아니고, 채무조정을 할 수 있는 조건이 있다.

채무조정을 신청할 수 있는 조건.

아래 링크는 신용회복위원회 링크이다. 우리나라에서도 이러한 시스템을 통해 신용회복에 도움을 주고 있다.

https://www.ccrs.or.kr/debt/individualWorkout/info.do

신용회복위원회

 

 

 

 

원금리스크

 

 외환결제리스크 중 가장 대표적인 리스크로 매도통화를 이미 지급하였거나 매도통화의 지급을 취소할 수 없는 상황에서 거래상대방이 파산하는 경우 매입통화를 전액 수취하지 못하는 리스크를 원금리스크(principal risk)라고 한다. 환거래가 양방향으로 일어난다는 점과 주로 국경을 넘어 발생한다는 특성으로 인하여 매입통화와 매도통화의 결제가 동시에 이루어지지 않기 때문에 원금리스크가 발생하게 된다.

 

 금융결제원에서 하는 업무중 외환동시결제 업무가 있다. 이 업무는 외환거래의 결제과정에서 국가간 결제시간대의 차이로 인해 발생 가능한 외환결제리스크를 제거하기 위해 국내 외국환은행과 외환 결제전문은행(CLS은행)을 연결하여 국내 금융회사의 외환거래에 대한 동시결제를 제공하는 서비스가 있다.

 

 Herstatt 리스크는 외환거래 중 외환결제과정에서 결제지역 간의 시차로 발행하는 원금리스크를 말한다. 1974년 6월 독일 금융당국이 에르스타트 은행에 파산결정을 내렸는데, 당시 미국소재의 은행들은 마르크화(독일 화폐)를 에르스타트 은행에 지급하였으나, 결제지역간 시차 탓에 미국의 달러화는 에르스타트 은행의 뉴욕소재 환거래은행에 지급되지 못하였다. 이러한 사건 이후 국제결제은행(BIS)은 은행의 파산을 막기 위해 1988년에 바젤위원회(BCBS)의 합의를 통해 자기자본비율 규제를 만들었다. 이 규제가 BIS 자기자본비율이다. BIS 자기자본비율은 이전에 다룬적이 있어, 아래 링크를 걸어두었다. 신용경색관련 포스팅이었는데, 자본의 흐름이 막히면 발생하는 어려움인데, 이러한 상황은 은행이 부실하면 발생할 수 있는데, 이러한 위험을 미리 감지하기 위하여 BIS 자기자본비율을 확인한다.

 

2022.07.22 - [경제/경제금융용어] - 경제금융용어 700선 - 시뇨리지, 신용경색이란?

경제금융용어 700선 - 시뇨리지, 신용경색이란?

 

 

이미 이러한 리스크를 인지하고, 2013년도 6월 기사에서 관리를 강화하는 것이 추진이 되었다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20130617064351002

은행권 외환결제 리스크 관리 강화한다(종합) | 연합뉴스